Секьюритизация как оптимальное решение для работы с проблемными кредитными портфелями банков (статья советника АО «Спенсер и Кауфманн» для «Business Ukraine»)
Процент проблемных кредитов в балансах украинских банков неуклонно растет. По данным Всемирного банка, такой рост составил от 3.88% в 2008 году до 30% от общей суммы выданных в 2016 году кредитов.
Однозначное решение данной проблемы до сих пор остается неясным, — пишет советник, руководитель бизнес-направления «Центральная Европа» АО «Спенсер и Кауфманн» Петр Малечек в статье для издания «Business Ukraine». Наиболее распространенными методами решения проблемных кредитов в Европе является модель плохого банка и закрытая продажа проблемных кредитов.
Модель плохого банка предполагает использование его структуры, действующей под эгидой государства. Примеры плохих банков могут быть SAREB в Испании, CKA в Чешской республике, NAMA в Ирландии. Иными словами, банки продают/передают свои проблемные кредиты плохим банкам в обмен на государственные ценные бумаги. Затем такой банк управляет портфелем проблемных кредитов путем их продажи на прозрачных/конкурентных торгах либо получает доход, который он может получить от проблемных кредитов путем их обеспечения и т.д.
Модель закрытой продажи не требует создания специальных учреждений и подразумевает продажу проблемных кредитов банками непосредственно инвесторам. Во многих случаях, продажа осуществляется путем проведения переговоров на двусторонней основе без проведения конкурентных торгов.
Полный текст статьи можно прочитать здесь.